Словосочетания «ставка рефинансирования» или «ключевая ставка» часто звучат не только на каналах РБК или в экономических комментариях. Эти термины теперь появляются в выпусках новостей на основных каналах, особенно после очередных или специальных заседаний Совета директоров Банка России. Однако граждане, не вовлеченные в экономику, не всегда понимают, что такое ставка рефинансирования и зачем простым россиянам нужно о ней знать. Еще сложнее соотнести, как повышение или понижение процентных ставок влияет на их жизнь.
Что входит в понятие
Чтобы лучше понять ставки рефинансирования, давайте рассмотрим, как обычно происходит процесс рефинансирования. Проще говоря, рефинансирование — это рефинансирование существующего долга по кредиту путем получения нового кредита.
Обращение денег и движение средств в каждой стране регулируется центральным банком. Он влияет на работу всех государственных и коммерческих банков, выдает или отзывает у них лицензии. Для стимулирования банковского сектора и денежного рынка страны центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, которые погашаются через определенный период времени. Выделяя средства коммерческим банкам, центральный банк вливает деньги в экономику страны.
Банк не просто получает деньги от центрального банка, а под определенную процентную ставку. Ставка рефинансирования — это, проще говоря, фиксированная процентная ставка, которую коммерческий банк платит центральному банку за использование заемных средств.
Ставка рефинансирования (SR) зависит от следующих факторов
- Процентные ставки по кредитам и депозитам для граждан и предприятий.
- Уровень инфляции в стране.
- населения и экономической активности предприятий.
- Установление контроля над внутренними финансовыми потоками.
Ставка рефинансирования — не статичная величина
Коммерческие банки никогда не будут предоставлять кредиты по более низким ставкам, чем они получают от российских банков. Финансовым компаниям станет невыгодно кредитовать на таких условиях. Для банков важно не только погасить весь долг и проценты перед Центральным банком, но и «заработать» деньги на собственные нужды — зарплаты, содержание офиса, операционные расходы. Поэтому процентные ставки по кредитам для граждан и предприятий всегда выше, чем ставки рефинансирования российских банков.
Иногда можно встретить выражение однодневная ставка рефинансирования. Он используется для расчета пеней и штрафов. Чтобы рассчитать однодневную ставку рефинансирования, разделите установленную процентную ставку на количество дней в году или любое другое число, предусмотренное законом, например, 300 или 360.
Как устанавливают ставку рефинансирования
С 1 января 2016 года ставка рефинансирования равна ключевой ставке Банка России. Ключевая ставка влияет на все процентные ставки в стране.
Ставка рефинансирования пересматривается восемь раз в год на плановых заседаниях центральных банков. Их расписание — это весь год. Однако в случае внезапных политических или экономических изменений Центральный банк имеет право созвать внеочередное заседание для внесения корректировок в действующую ставку рефинансирования. В ходе заседаний Совет директоров заслушивает отчеты о текущей ситуации и прогнозы развития событий в стране и мире.
Утверждение ключевых процентных ставок до следующего заседания Совета директоров Банка России. Однако если ставка не будет пересмотрена на следующем заседании, установленный уровень останется в силе до следующего изменения.
Как установление новой ставки отражается на экономике
Когда ставки рефинансирования снижаются, коммерческие банки охотнее предоставляют кредиты физическим и юридическим лицам на более выгодных условиях. Но это происходит не сразу, а через определенный период времени, обычно несколько месяцев. Коммерческие банки охотнее берут кредиты у центрального банка по низким процентным ставкам для создания конкурентоспособных кредитных пакетов, а граждане решаются брать кредиты для удовлетворения своих потребностей.
В результате в стране циркулирует больше денег, экономика растет и развивается. У граждан есть деньги, чтобы покупать вещи, рост продаж стимулирует производство, а производство берет кредиты в банках, чтобы увеличить мощности. Банки зарабатывают деньги, выплачивая проценты по кредитам, которые они выдают людям и предприятиям.
Поскольку экономика циклична, периоды роста и спада неизбежны. Задача центрального банка — регулировать курс страны с помощью ключевых процентных ставок. Если спрос слишком высок, производители могут повысить цены, что приведет к росту инфляции в стране. Затем валюта постепенно теряет свою покупательную способность и становится бесполезной. Благосостояние домохозяйств снижается, что неприятно для большинства граждан.
Для того чтобы снизить уровень дестабилизации и стабилизировать инфляцию, центральный банк повышает ключевую процентную ставку. Кредиты автоматически становились невыгодными для домохозяйств и предприятий, и количество кредитов быстро сокращалось.» В обращении было меньше денег для ненужных трат и меньше спрос на товары. Это привело к падению оборота рынков и производителей, которые начали снижать цены на свои товары. Ситуация имела тенденцию к равновесию и стабилизации.
Для чего еще используют ставку рефинансирования
Показатель ставки рефинансирования также используется
- при расчете пени за несвоевременную оплату жилищно-коммунальных услуг. Штраф рассчитывается в размере 1/300 от ключевой ставки. Если текущее значение составляет 6%, то пеня будет рассчитана в размере 0,02% от суммы задолженности за каждый день просрочки.
- при расчете штрафов для недобросовестных работодателей, не выплачивающих вовремя заработную плату, отпускные, больничные и другие виды выплат своим работникам. Метод расчета такой же, как и в предыдущем пункте. Статья 236 Трудового кодекса Ф.
- в случае невыполнения одной из сторон финансовых обязательств по договору, если размер дивидендов не указан в тексте договора. В этом случае применяется ставка, деленная на 360. статья 809 Гражданского кодекса.
- когда инвестиционный доход превышает ключевую процентную ставку на 5% и более. Например, при ключевой ставке 5,5% налог уплачивается только в том случае, если процентная ставка по депозитам превышает 10,5%. Если налоговая ставка составляет 11%, подоходный налог с физических лиц должен быть уплачен с 0,5% полученного дохода. Однако вклады с такой нормой прибыли вряд ли будут обнаружены. Статья 224 Налогового кодекса Ф.
- в случае несвоевременной уплаты налогов и сборов. Пени в этом случае рассчитываются в размере 1/300 от установленной ставки рефинансирования. Статья 75 Налогового кодекса Ф.
Ставка рефинансирования также используется для расчета процентов, если в кредитном договоре не указана другая ставка. В этом случае используется СР на дату уплаты суммы долга или его части.
Резюме
Через ключевые процентные ставки Центральный банк России оказывает значительное влияние на экономику страны и на жизнь отдельных россиян. Поэтому его можно использовать в качестве основы для изучения текущей ситуации в стране и построения механизма развития российской экономики в ближайшем будущем. Однако даже самые профессиональные прогнозы могут быть разрушены в одночасье. В Российской Федерации были случаи, когда процентные ставки повышались на несколько пунктов в течение одного дня. Ни банки, ни предприятия, ни отрасли, не говоря уже о простых гражданах, не успели отреагировать на эти изменения.
Однако это не означает, что нельзя строить планы. Напротив, если вы оцените не только ключевые процентные ставки, но и глобальные экономические и политические предположения, вы сможете предугадать, какие варианты развития событий наиболее вероятны. На их основе можно принимать решения. Для российских граждан особенно важно изучить эти показатели перед получением долгосрочного кредита, ипотеки или инвестиций.